Pro globální dodavatele autodílů bude rok 2023 smíšený. Během roku se objevily zadní větry, jako je rostoucí celosvětová výroba vozidel, která nakonec přesáhla 90 milionů kusů a překonala úroveň roku 2019, tažená silnou poptávkou a postupným zlepšováním dodavatelských řetězců. Objevily se i protivětry, včetně geopolitické nejistoty. , inflace, vysoké úrokové sazby a nepříznivé pohyby směnných kurzů. Co si zaslouží uznání, je to, že na tomto pozadí většina společností stále dosáhla svých ročních finančních cílů, přičemž tržby, provozní zisk a ziskové marže se ve srovnání s rokem 2022 zvýšily.
Tržby a zisky obecně rostou a ziskové marže je třeba zlepšit
Data ukazují, že v roce 2023 se celosvětová výroba automobilů zvýší meziročně o 9 %, přičemž Severní Amerika vzroste o 9 %, Evropa o 13 % a Čína o 9 %. Díky neustálému nárůstu produkce na třech hlavních světových automobilových trzích se výkon dodavatelů dílů v roce 2023 výrazně zlepšil ve srovnání s několika minulými lety.
Za prvé, z pohledu tržeb, kromě ON Semiconductor, které jsou zhruba stejné jako v roce 2022, tržby všech ostatních společností v různé míře oproti roku 2022 vzrostly a více než polovina z nich dosáhla dvouciferných hodnot. zvyšuje. Bosch dosáhl vedoucího postavení s tržbami ve výši více než 100 miliard amerických dolarů a jeho produkty mají silnou poptávku v tradičních i nově vznikajících obchodních oblastech.
Pokud jde o provozní zisk, s výjimkou společnosti Sensata (která byla ovlivněna výdaji souvisejícími s plánem restrukturalizace ve třetím čtvrtletí a výdaji souvisejícími s odchodem z podnikání Spear Marine) dosáhla většina společností také dvouciferného meziročního meziroční nárůsty, mezi nimiž byl meziroční nárůst Continental And Dana dokonce až tříciferný.
Pokud jde o ziskové marže, většina společností se ve srovnání s rokem 2022 také zvýšila, ale stojí za zmínku, že ziskové marže dodavatelů jsou ve srovnání s obdobím před několika lety stále velmi nízké. Průměrná zisková marže 20 společností vyrábějících díly spočítaných společností Gasgoo Auto je v roce 2023 7,5 %, zatímco průměrná zisková marže dodavatelů před pěti lety byla 8,1 %. Ve skutečnosti má v současnosti více než 60 % společností vyrábějících díly stále ziskové marže 5 % a méně, včetně gigantů dílů jako Bosch, Continental, ZF a Magna.
Výzkumná zpráva Rolanda Bergera poukázala na to, že transformace tradičních dodavatelů dílů na elektrické a inteligentní vyžaduje velké počáteční investice, ale v současné době jsou elektrická vozidla stále v přechodném období a fázi popularizace trhu a jen zřídka přinášejí výhody výrobcům dílů. Dostatek příjmů k vyrovnání výdajů. Kromě toho je obchod s elektrifikací většiny automobilových společností stále ve ztrátě. Ve spojení s cenovou válkou na automobilovém trhu se tlak na snižování nákladů přenáší na společnosti vyrábějící náhradní díly, což vytváří další tlak na ziskové marže dodavatelů.
Bosch odložil svůj cíl 7% ziskové marže o jeden až dva roky, protože letos předpovídá těžké ekonomické prostředí. "Rok 2024 bude obtížnější, než se očekávalo, a nadcházející roky budou klást vyšší nároky na všechny naše podniky..."
Elektrifikace a inteligence se staly důležitými hnacími silami pro obchodní růst
Ve srovnání s tradičními giganty v oblasti dílů mají někteří dodavatelé, kteří těží z nově vznikajících automobilových podniků, jako je elektrifikace a inteligence, lepší finanční výsledky.
Například společnost ON Semiconductor, která vyrábí senzory a čipy pro automobilové společnosti, jako je Volkswagen Group, dosáhla čistého zisku 2,184 miliardy USD a provozní ziskové marže 30,8 % na základě příjmů 8,25 miliardy USD v roce 2023 díky její rostoucí obchod s karbidem křemíku, loni vzrostly tržby této části podnikání meziročně více než 4krát. ON Semiconductor očekává růst v oblasti čipů z karbidu křemíku a dalších oblastí, které jí pomohou růst tržeb při složeném ročním tempu růstu 10 % až 12 %, čímž rozšíří své tržby na 13,9 miliardy USD a volný peněžní tok na 3,5 miliardy USD do roku 2027 na 4 miliardy USD. kdy bude zabírat 40 % trhu s automobilovými čipy z karbidu křemíku.
O Vitesco Technology lze říci, že se znovuzrodila díky elektrifikaci. V roce 2023 zaznamenala společnost Vitesco Technology nové objednávky v celkové výši více než 12 miliard eur, z nichž přibližně 8,3 miliard eur pocházelo z produktů souvisejících s elektrifikací. Od roku 2023 překračuje objem nevyřízených objednávek Vitesco Technology 50 miliard eur, z nichž více než polovina souvisí s elektrifikací. Stávající objednávky v hodnotě desítek miliard eur pro obchod s elektrifikací položily pevný základ pro budoucí rozvoj Vitesco Technology.
Sensata také těží z boomu elektrifikace. Společnost za poslední tři roky zajistila více než 1,3 miliardy dolarů v možnostech elektrifikace, z nichž většinu tvoří podniky s dlouhým cyklem. Mezi nimi se tržby společnosti v oblasti elektrifikace v roce 2023 zvýší téměř o 50 % a dosáhnou přibližně 700 milionů USD, což představuje více než 17 % jejích celkových tržeb.
Dodavatel automobilového softwaru a elektronických součástek Aptiv dosáhl v roce 2023 rekordních tržeb, zisku a peněžních toků, což odráží silný růst portfolia souvisejících produktů. Uprostřed trendu směrem k softwarově definovaným vozům společnost dosáhla rekordních nových obchodních rezervací již třetí rok v řadě, přičemž rezervace přesáhly 34 miliard USD.
Dodavatel automobilové elektroniky Visteon se také chopil růstu nových produktů a podnikání, které přinesly průmyslové digitální a elektrifikační trendy. Společnost Visteon uvedla, že nové obchody v roce 2023 meziročně vzrostly o 20 % na 7,2 miliardy dolarů, což pokrývá všechny její hlavní produktové řady. Kromě toho Visteon v roce 2023 uvedl na trh 129 nových produktů, což představuje nárůst o téměř 200 % ze 45 v roce 2022.
S rostoucím globálním trhem s chytrými elektrickými vozidly se krajina dodavatelů autodílů rychle mění. Konkurence se zintenzivňuje s tím, jak noví hráči i tradiční dodavatelé soutěží o rychle rostoucí trh s elektrickými vozidly. Jak se nové síly chopí příležitosti a posouvají se do popředí dodavatelského řetězce elektrických vozidel, tradiční společnosti vyrábějící díly musí také včas investovat do nových technologií, aby nezaostávaly.
Mzdové náklady rostou, rok 2024 bude stále obtížný
"Očekává se, že v roce 2024 bude celosvětová míra růstu výroby osobních automobilů a lehkých užitkových vozidel mezi -1 % a 1 % a automobilový trh stále čelí velkým výzvám." To je výhled Continentalu pro automobilový trh v roce 2024. Konkrétně v rámci skupiny Continental konkrétně poukázal na to, že rostoucí náklady na kompenzaci práce v letošním roce mají činit přibližně 500 milionů eur, což bude mít významný dopad na jeho ziskovost v roce 2024.
Ve skutečnosti, kromě Continentalu, mnoho dodavatelů dílů zmínilo tlak způsobený rostoucími mzdovými náklady ve svém výhledu výkonnosti na rok 2024. „Očekáváme, že čisté vstupní náklady letos dále porostou“, částečně kvůli „zvýšení cen práce,“ Generální ředitel Magna International Swamy Kotagiri řekl na konferenčním hovoru s analytiky 9. února.
Vedoucí pracovníci společnosti Lear také uvedli inflaci mezd v pracovní síle jako jeden z hlavních problémů, kterým společnost čelí. Finanční ředitel společnosti Lear, Jason Cardew, odhalil, že mzdy společnosti rostly dvojnásobným tempem oproti typickému 3%-4% ročnímu nárůstu, což mělo významný dopad na zisky.
Dodavatelé také pocítí vyšší mzdové náklady, protože i oni potřebují zůstat konkurenceschopní při náboru a udržení pracovníků, zejména poté, co se automobilky UAW a velká trojka Detroitu v loňském roce dohodly na rekordním zvýšení mezd. . Pro menší dodavatele však může být obtížné zvýšit mzdy a zároveň zůstat konkurenceschopní.
Kromě rostoucích mzdových nákladů budou inflace a geopolitické konflikty nadále způsobovat slabé ekonomické prostředí. Globální ekonomika podle odhadů Bosch začne zrychlovat růst až v roce 2025 a rok 2024 bude také těžký.
