V současné době ocelářský průmysl čelí dvojímu dilematu nadměrných kapacit a nedostatečné poptávky.
Březen je obvykle hlavní sezónou pro průmyslovou poptávku, ale ceny oceli stále klesat nezastavily. Dne 27. března se hlavní kontrakt na rebar futures uzavřel o 2 % na 3 479 juanů/tunu, s kumulativním poklesem o více než 13 % během roku.
Na spotovém trhu se zásoby oceli hromadí, ocelářské společnosti jsou pod zvýšeným provozním tlakem a obecně čelí potížím se ziskovostí. Podle statistik Wind, z 18 běžných ocelářských společností kótovaných na burze, 12 očekává ztráty v roce 2023, což představuje více než 60 %; 9 zaznamenaly meziroční pokles čistého zisku.
"Čínský ocelářský průmysl stojí před novým bodem obratu. Vzhledem k tomu, že realitní a infrastrukturní průmysl na straně poptávky se nachází ve fázi přizpůsobení, znamená to, že éra velké infrastruktury postupně končí a po ní začíná éra nová infrastruktura, nová energie a další inteligentní výroba." Pan Fujie, ředitel IoT Steel Logistics Committee a ředitel a CEO Zhuogang Chain, se nedávno zmínil na 13. China Steel Logistics Summit Forum.
Tváří v tvář současným změnám v globálním dodavatelském řetězci a skutečnosti, že ocelářský průmysl je pod tlakem, Pan Fujie věří, že současná nová strategie produktivity kvality navržená touto zemí vede průmysl k tomu, jak podporovat vysoce kvalitní a efektivní rozvoj průmysl prostřednictvím integrace technologických inovací. Na základě toho by se ocelářský průmysl měl zaměřit na downstream a zaměřit se na skutečné potřeby globálně konkurenčních odvětví, jako jsou automobily, fotovoltaika a nová energetika.
Vrchol sezóny neprospívá, ceny oceli jsou nadále pod tlakem
Od začátku letošního roku, kdy ceny oceli dále klesaly, ocelárny prohlubovaly ztráty.
Konkrétně ceny oceli zahájily nové kolo poklesu od ledna 2024. Z pohledu futures trhu od začátku tohoto roku do konce 18. března klesl hlavní futures kontrakt na výztuže o téměř 500 jüanů/tunu, tj. pokles o více než 12 %; mezi nimi cena oceli za tunu jen v březnu klesla o téměř 300 juanů.
Údaje o výpočtech z Lange Steel Research Center na spotovém trhu ukazují, že 18. března odhadovaný hrubý zisk za dvoutýdenní a čtyřtýdenní zásobovací cykly surovin vykázal ztrátu. Dvoutýdenní ztráta se pohybovala od 110 juanů do 140 juanů a čtyřtýdenní ztráta od 220 juanů do 220 juanů. 250 juanů.
Průmysloví analytici uvedli, že slabá terminální poptávka po prázdninách vedla k nedostatečné motivaci oceláren ke zvýšení výroby a doplnění zásob surovin. Průmysl však obecně není optimistický, pokud jde o trend cen oceli v pozdějším období.
Letošní jarní festival byl odložen a start poptávky na trhu se opozdil. Zásoby oceli ocelářských společností dosáhly v posledních letech nejvyšší úrovně za stejné období. Údaje z výzkumu společnosti Zhuochuang Information ukazují, že od poloviny března byly zásoby na trhu s ocelí i podnikové zásoby na relativně vysoké úrovni. Mezi nimi jsou zásoby na trhu stavební oceli 13,5918 milionů tun, což je o 4,45 % více než ve stejném období loňského roku; tržní zásoby svitků válcovaných za tepla jsou 4,105 milionu tun, což je o 28,27 % více než ve stejném období loňského roku. Podnikové zásoby jsou zároveň o 10 až 20 % vyšší než běžné úrovně. Rozšiřující se rozpor mezi nabídkou a poptávkou vedl ke zvýšenému tlaku na zásoby, což výrazně stlačilo ceny oceli.
Na straně nákladů ceny surovin nadále klesají, což rovněž vede k dalšímu poklesu cen oceli. Ceny surovin koks a železná ruda v březnu nadále klesaly. Mezi nimi byl koks zvednut a vyložen v 6 kolech, s kumulativním poklesem o 600 juanů/tunu na 700 juanů/tunu. Průměrná cena železné rudy v březnu rovněž klesla o 11,9 % oproti průměrné ceně v únoru. %.
Tváří v tvář pokračujícím stagnujícím cenám oceli nedávno ocelářské společnosti v Shanxi, Shandong, Fujian, Guangdong, Sichuan a na dalších místech postupně vydaly prohlášení, že zúčtovací cena stavební oceli „poroste, když poroste, ale neklesne, když klesne“ na podporu cen oceli. Kromě toho ocelářské asociace v Yunnan, Guangdong, Shandong, Shanxi, Xinjiang a dalších místech vydaly iniciativy řízení výroby.
„Národní výroba oceli od ledna do února 2024“ zveřejněná Čínskou asociací železářského a ocelářského průmyslu 19. března ukázala, že od ledna do února 2024 země vyrobila celkem 167,96 milionů tun surové oceli, meziroční nárůst o 1,6 % a kumulativní denní produkce 2,7993 mil. tun. Vyrobila 140,73 mil. tun surového železa, meziročně o 0,60 % méně, při kumulované denní produkci 2,3455 mil. tun; vyrobila 213,43 mil. tun oceli, což představuje meziroční nárůst o 7,90 %, při kumulované denní produkci 3,5572 mil. tun.
Výkonnost společností kótovaných na burze Pudong Steel obecně poklesla
Soudě podle kotovaných společností, které zveřejnily prognózy výkonnosti a zprávy o výkonnosti pro rok 2023, zisky běžných ocelářských společností celkově klesly.
Konkrétně Baosteel Co., Ltd., Xingang Co., Ltd., a Hangzhou Iron and Steel Co., Ltd. zaznamenaly v roce 2023 čisté zisky připadající na jejich mateřské společnosti ve výši 12,007 miliard juanů, 410 milionů až 500 milionů juanů a 168 milionů juanů, meziročně o 1,48 % a 52 % na 61 %. %, 65 %.
Společnosti Bayi Iron and Steel Co., Ltd., Linggang Co., Ltd., Liuzhou Iron and Steel Co., Ltd., Jiugang Hongxing Co., Ltd. a Anyang Iron and Steel Co., Ltd. snížily své ztráty na základ značných ztrát v roce 2022, zatímco ztráty Bengang Steel Plate, Maanshan Iron and Steel Co., Ltd., a Chongqing Iron and Steel Co., Ltd. se dále zvýšily. Společnosti Shandong Iron and Steel, Sanzang Minguang a Anshan Iron and Steel Co., Ltd. utrpěly ztráty ve výši 370 milionů až 450 milionů juanů, 664 milionů juanů a 3,257 miliard juanů, přičemž všechny tyto ztráty byly jejich prvními ztrátami.
Výzkumná zpráva vydaná novým týmem pro kovové materiály CITIC Securities ukazuje, že při celkově nízkých a nestálých cenách oceli je ziskovost odvětví obecně slabá a provozy podniků jsou rozdělené. Podle statistik je mezi 17 obecnými ocelářskými společnostmi celkový zisk v roce 2023 -561 milionů juanů, zatímco celkový zisk v roce 2022 je -298 milionů juanů, a míra ztrát se zvýšila.
Výše zmíněná výzkumná zpráva CITIC Construction Investment také zmínila, že geopolitické konflikty na mezinárodním trhu v posledních letech vyvolaly energetické krize a různé rizikové události vytlačily ceny surovin nahoru. Ocelárny byly stlačeny poptávkou i náklady a jejich zisky byly extrémně stlačeny. Celkově vzato, v důsledku prudkého nárůstu cen železné rudy v roce 2023 a poklesu cen oceli ve stejném období budou zisky pěti hlavních ocelářských výrobků ve srovnání s rokem 2022 dále klesat. stavba lodí a energetika si stále udržují poměrně vysokou prosperitu. Ocelářské společnosti zaměřující se na taková odvětví proto dosáhly poměrně dobrých výsledků.
Očekává se, že se "poptávka po oceli" zlepší
"Poptávka po oceli v nemovitostech se očekává ve druhé polovině roku zlepšení," řekl Chen Kexin, hlavní analytik Lange Steel Economic Research Center, China Business News. Realitní průmysl je důležitou oblastí spotřeby oceli v Číně. Odhaduje se, že ocel spotřebovaná realitním průmyslem v současnosti představuje asi 10 % domácí spotřeby surové oceli. Výroba oceli je asi 20 %. Od začátku letošního roku není situace v národních nemovitostech ideální a pod tlakem je i ocelářství.
Podle údajů Národního statistického úřadu klesly národní investice do rozvoje nemovitostí od ledna do února 2024 meziročně o 9 %, z toho investice do rezidenčních nemovitostí klesly o 9,7 %; za stejné období se prodejní plocha novostavby komerčních bytů celorepublikově meziročně snížila o 20,5 %, z toho prodejní plocha rezidenčních nemovitostí klesla o 24,8 %.
Chen Kexin věří, že od roku 2023 byla v celé zemi zavedena určitá omezení nákupu nemovitostí, ale v současnosti nejsou zavedená uvolňovací opatření dostatečně účinná a je zapotřebí většího úsilí o uvolnění. Očekává se, že se zintenzivněním politik optimalizace nemovitostí a včasným zavedením a implementací různých nových politik podpory se očekává, že se klesající trend národních investic do nemovitostí ve druhé polovině roku stabilizuje a odrazí, čímž se podpoří postupná zlepšení situace „poptávky oceli“ v oblasti nemovitostí.
Zatímco realitní trh a investice do developmentu nemovitostí byly v prvních dvou měsících letošního roku relativně chladné, objevily se i pozitivní signály. Statistiky ukazují, že ačkoli národní investice do rozvoje nemovitostí v prvních dvou měsících roku 2024 meziročně klesly o 9 %, byl pokles o 0,6 procentního bodu užší než celoroční pokles v loňském roce.
Údaje z monitorování trhu s bydlením z druhé ruky od Shell Research Institute také ukazují, že po jarních festivalech v roce 2024 se objem transakcí s domy z druhé ruky v 50 klíčových městech Shell nadále zotavoval směrem nahoru. Vzhledem k mimořádně vysoké základně v loňském roce se objem transakcí u ojetých domů v lednu a únoru letošního roku, i když se ve srovnání se stejným obdobím loňského roku snížil, zvýšil o 28,5 % ve srovnání se stejným obdobím roku 2022.
Zhou Fuhan, černošský analytik společnosti Nanhua Futures, řekl China Business News, že v první polovině roku, omezeného obtížností dosažení inflexního bodu v oblasti nemovitostí a pomalým vyplácením finančních prostředků na výstavbu infrastruktury, se očekává, že ceny oceli porostou. zůstat slabý; ve druhé polovině roku je třeba věnovat pozornost častým změnám realitních politik. , zda se podaří stabilizovat objem a cenu komerčního bydlení a zda se urychlí následná emise speciálních dluhopisových fondů na infrastrukturu.
Celkově se Zhou Fuhan domnívá, že na pozadí očekávaného cíle hospodářského růstu ve výši 5 % se očekává, že infrastruktura bude nadále vyvíjet úsilí. Postoupily i tři velké projekty a projekty realitních společností na whitelistu a ohledně trhu s ocelí je ve druhé polovině roku opatrný. Optimismus.
